本次大師講堂，SIC 永續影響力投資很榮幸能邀請到獲頒 TCSA 永續傑出人物獎、亞洲永續頂尖超級女性 (Asia’s Top Sustainability Superwomen) 的國泰金控投資長－程淑芬 Sophia，和天使、與會嘉賓們探討影響力投資在亞洲及全球的發展趨勢。內容不僅涵蓋影響力投資的主要領域、資產類別、回報預期及跨領域合作的重要性，程淑芬投資長也分享了影響力投資所面臨到的挑戰和未來機遇，以及新創公司在不同階段的發展策略與投資人關係管理。
| 影響力投資的現狀與趨勢 |
2017-2022 年，影響力投資的規模從 950 億美元躍升至 2100 多億美元，多聚焦於能源、糧食與農業、金融服務和醫療保健等投資領域，且在亞洲和全球範圍，都有顯著且快速的增長。程淑芬投資長表示，影響力投資已經正式進入加速期，亞洲若想實現 SDGs，就須從金融環境、資金及跨域合作等面向著手。除了需要完善金融基礎設施、營造友善且有利的環境，刺激資金投入，以科學為基礎訂定指標、目標，進而落實與評估投資行為的跨域合作也是十分重要的。而隨著影響力投資規模的快速增長，目前募資超過一億美元的資產管理者共有 25 家，也有越來越多金融機構和規範制定者合作，從作為、定義作為到衡量結果，逐步推動影響力投資的標準化，因此對於影響力投資透明度和資訊揭露的要求將會越來越高，由此得以檢視金融機構的執行是否扎實。
| 影響力投資面對的機會與挑戰 |
從機會面切入，"no ESG, no money" 的系統性影響力，可以促使基金公司落實永續和影響力，而單一家族辦公室 (Single Family Office, SFO) 越來越重視從永續到影響力的長期投資視野，以及基金會、保險業和退休基金等追求長期報酬的資金投入，對於影響力資產規模也有正向的幫助，此外，他們也越來越關注如何擴大正向、降低負向影響的社會責任。但從挑戰面來看，則須應對監管框架的演變、具體衡量影響力，以及平衡財務回報與影響力目標。
| 影響力投資與 AI 賦能案例 |
影響力投資與 AI 技術的應用，正在全球範圍推動地區、社區的發展及中小企業的成長。Visa 的 Equitable Assets Initiative 投入超過一億美金在特定的存款機構中，用以支持女性及少數族群中小企業的發展。d.Light 則透過推動太陽能燈具的銷售，改善了非洲 1 億 7 千萬人的生活，並減少了 3800 萬噸的碳排放。而 Gojo 經由微型金融服務，幫助了許多印度、柬埔寨和東南亞的企業，放款金額至今已超過 9 億美金。此外，AI 技術對於影響力投資的賦能，也在精準醫療和農業領域展現出顯著的成果。像是 Neural Africa 透過 AI 技術診斷肺部疾病，Rology 支持偏遠地區的遠程醫療，而悠由數據 (DataYoo) 的衛星資料分析基數，也幫助農民精準農作、採收，以提升生產效率，這些創新項目皆展現了影響力投資與 AI 賦能的強大潛力。
| 新創公司的發展策略和投資人關係管理 |
新創公司在不同階段須靈活應對資源和投資人的變化。在公司初期，確認市場需求、確保產品從概念走向市場驗證至關重要。隨著公司成長，當創投投資人開始進入公司，投資人對於公司治理、管理和策略的要求將會越來越高，因此，誠實、透明的溝通，並讓投資人了解企業的現況和未來方向，才有助於建立信任、長期合作。而財務規劃、團隊建置和市場敏捷性則是新創公司保持韌性和生存力的關鍵，此外，新創公司也應該從投資人的角度出發，了解其風險屬性和報酬要求，尊重他們的限制和權利，並尋求策略夥伴以擴大市場影響。總言之，一家成功新創正確的發展模型應是從 market, idea, product 最後才是 R&D，並具備：經過驗證的產品或服務、言行一致且尊敬投資人和利害關係人、管理能力、財務穩健性、誠實等要素。
最後，再次感謝國泰金控投資長 程淑芬 Sophia 當日的分享與洞見，讓每一位與會貴賓更全面且深入的了解影響力投資，而這也是 SIC 所在追求的 Double Bottom Line (雙重底線)－經濟利潤和社會責任並濟的價值體系。
