【氣候科技投資:迎風而起卻搖擺不明的風向標】
因應氣候變遷及綠色經濟的崛起,氣候科技(Climate Technology)不僅能緩解、調適氣候變遷,以建立韌性或降低脆弱性的相關技術,也是影響力投資的重點關注領域。
| 氣候科技投資的面向與市場潛力 |
根據 Frost & Sullivan 2023 年的數據,全球氣候科技市場處於成長期,相關企業的總營收達 195.5 億美元,年成長率為 24.1%。若將氣候科技涵蓋領域依照技術集群(Technology Cluster)與市場分門別類,共包含農業科技、建築環境、能源、工業、運輸、碳資源、水資源及氣候管理等領域。而 PitchBook 2024 年氣候技術基金報告就指出,2024 年上半年專門投資氣候科技新創公司的資金,佔所有創投基金中的 3% ,這一比例是五年前的三倍,且由於該行業克服了融資放緩的影響,這些基金也吸引了今年所有有限合夥(Limited Partnership)資本近 5% 的承諾。
| 氣候科技企業與創投案例 |
2024 年 7 月 17 日,致力於碳專案開發的氣候科技新創-Earthshot Labs 宣布完成 550 萬美元的 A 輪融資,以擴大其基於自然的碳專案開發和融資平台。而 Earthshot Labs 之所以能受到投資者的矚目和肯定,很重要的原因在於:其 LandOS 技術平台和先進的生態系統分析不僅降低了專案開發的速度和成本,也為機構投資者和企業買家提供了前所未有的盡職調查,以建立穩健的投資案例,並滿足最高的第三方認證標準,從根本上直面碳專案開發過程所面臨的挑戰。兼具技術和經驗的科學團隊、成熟的管理機制及深厚的生態價值,使得 Earthshot Labs 在碳資源領域擁有絕對的商業吸引力。而在創投方面,麻省理工學院所支持的 The Engine Ventures 也在六月完成了 3.98 億美元的第三期基金投資,以推動氣候、健康和深度科技等領域前期的「硬科技」發展。
| 突如其來的泡沫警訊 |
今年六月,曾獲得 Playground Global、Toyota Ventures 和 JetBlue Ventures 等知名高科技創投公司近 1 億美元風險投資的儲氫公司-Universal Hydrogen,因未能獲得額外資本或完成甩賣,故進入了清算程序。對此,PitchBook 氣候技術基金報告中的一個觀點似乎能與之參照:2020-2021 年,疫情帶來的廣泛風險使得大環境的投資交易隨之下降,氣候科技領域當然也難以倖免,因此,氣候科技投資在 2022 年達到的高峰,不一定完全來自氣候科技本身的技術實力。延續這條思維脈絡,Universal Hydrogen 的倒閉究竟是一種異常現象,還是資本高度集中新興發展領域的未來風向標,還有待觀察。
| 影響力投資可觸及的未來 |
從上述的案例可以見得,解決現實世界問題的氣候科技新創公司在技術開發初期,很難確定哪些技術能夠在複雜的領域市場取得成功,因此需要大量的資金,才能將技術開發至具商業規模。而影響力投資對於技術風險往往擁有更高的容忍度,且願意耐心等待時間的驗證,為氣候科技的未來注入更堅實、長遠的發展能量。
本文參考:
2024 Climate Tech Funds Report(https://pitchbook.com/news/reports/2024-climate-tech-funds-report)
LPs bet on climate VC funds in energy transition(https://pitchbook.com/news/articles/lps-climate-vc-funds-energy-transition)
Here are the 10 hydrogen storage startups with the most VC cash(https://pitchbook.com/news/articles/10-hydrogen-storage-startups-most-capital-raised)
全球氣候科技市場發展趨勢(https://outlook.stpi.narl.org.tw/index/focus-news/4b1141008f0e0739018f18ee9d8d21c8)
Earthshot Official website(https://www.earthshot.eco/)
Earthshot Carbon Development Platform Raises $5.5M Series A(https://www.businesswire.com/news/home/20240717242425/en/)
Earthshot Labs Raises $5.5 Million for Nature-Based Carbon Project Financing Platform(https://www.esgtoday.com/earthshot-labs-raises-5-5-million-for-nature-based-carbon-project-financing-platform/)